DSO: дні дебіторської заборгованості, формула й приклад

DSO (Days Sales Outstanding) показує, за скільки днів у середньому компанія інкасує виручку від кредитних продажів. Метрика напряму впливає на OCF і CCC та відображає якість умов оплати, білінгу й колекції.

Що вимірює показник

Швидкість перетворення кредитної виручки на гроші. Аналізуйте DSO разом із aging-звітом і часткою прострочки, щоб бачити вузькі місця процесу інкасації.

Розрахунок

DSO = (Середня дебіторка / Виручка у кредит) × К-сть днів у періоді
Оцінка (місяць): DSO ≈ AR_{середня} / (Кредитні продажі_міс / 30)
BPDSO: Поточна (непросрочена) дебіторка / Кредитні продажі × Днів

Рахуйте від нетто-виручки без ПДВ, враховуйте повернення/кредит-ноти та лише кредитні продажі.

Приклад розрахунку

Середня дебіторська заборгованість за місяць — 1 500 000 грн, виручка з ПДВ за місяць (30 днів) — 1 800 000 грн. DSO = 1 500 000 / 1 800 000 × 30 = 25 днів. Якщо відстрочка за договорами — 14 днів, клієнти в середньому платять із запізненням.

Джерела даних

ERP/1С (AR-реєстри), CRM/білінг, банківські виписки, модулі колекції; довідники умов оплати, звіти aging і резервів під сумнівні борги.

Інтерпретація

Високий DSO: м’які умови, помилки білінгу, спори, концентрація боргу
Низький DSO: добра дисципліна/передплата — перевірити вплив знижок/штрафних умов
Грошовий ефект: скорочення DSO покращує OCF і CCC

Корисні розрізи

Клієнти/групи, менеджери, регіони, канали
Умови оплати (Net 7/14/30/45…), валюти
Aging-кошики: 0–30 / 31–60 / 61–90 / 90+
Причини прострочки: спір, часткова оплата, документи

Візуалізації на дашборді

Тренд DSO проти цілей
Stacked bar aging-кошиків
Top-20 дебіторів за сумою/днями
Scatter: сума vs днів у прострочці
Фанел «рахунок → оплата», календар promise-to-pay

Як ставити цілі

Встановіть цільовий DSO по сегментах, кредитні ліміти, SLA інвойсингу і dunning-процес; використовуйте стимули за ранню оплату, факторинг/страхування та контроль billing accuracy.

Типові помилки

Використання виручки з ПДВ або включення готівкових/передплатних продажів
Розрахунок по кінцевому AR замість середнього
Ігнорування кредит-нот/повернень та валютної нормалізації
Змішання торгової й іншої дебіторки
Не враховано факторинг/поступку боргу

Запитання для обговорення

Хто формує найбільшу прострочку та чому?
Які дії знизять DSO на 5–10 днів у найближчі 30 днів?
Який ефект −5 днів DSO на OCF і потребу в обіговому фінансуванні?

Запитання й відповіді

Що таке DSO?

Days Sales Outstanding — середня кількість днів між продажем і надходженням оплати від клієнта.

Як розрахувати DSO?

DSO = середня дебіторська заборгованість / виручка за період × кількість днів у періоді. Беріть виручку з ПДВ, якщо борги враховують ПДВ.

Як скоротити DSO?

Перевіряти платоспроможність клієнтів, вчасно виставляти рахунки, нагадувати про оплату до строку, давати знижку за передоплату й обмежувати відвантаження боржникам.