CCC — цикл конверсії готівки
CCC (Cash Conversion Cycle) показує, за скільки днів бізнес перетворює вкладені у запаси кошти на грошові надходження від клієнтів з урахуванням відтермінувань постачальникам. Нижчий CCC означає меншу «заморозку» капіталу та кращий потенціал OCF.
Що вимірює показник
Ефективність управління оборотним капіталом у закупівлях, складі та інкасації. Показує, де саме «зависають» гроші — у запасах, дебіторці чи в оплаті постачальникам.
Розрахунок
- CCC = DIO + DSO − DPO
- Використовуйте місячний/квартальний/річний період із сезонною нормалізацією
- Рахуйте за COGS (для DIO/DPO) і нетто-виручкою (для DSO), без ПДВ
Джерела даних
ERP/1С (AR/AP, COGS, склад), WMS/MRP, CRM/білінг, банківські виписки/платіжний календар; довідники клієнтів/постачальників, звіти aging.
Інтерпретація
- Нижчий CCC = нижчі DIO/DSO або вищий DPO за сталого сервісу
- Вищий CCC = надлишкові запаси, повільна інкасація чи передоплати постачальникам
- Оцінюйте компроміси між ліквідністю та сервіс-рівнем/цінами постачальників
Корисні розрізи
- Категорії/SKU, клієнти/сегменти, постачальники/категорії закупівель
- Канали, регіони, валюти
- RM / WIP / FG; передплата vs післяплата
Візуалізації на дашборді
- Тренд CCC із цілями
- Bridge внеску DIO/DSO/DPO
- Карта CCC по підрозділах/каналах/регіонах
- Aging AR/AP, heatmap DIO
- Симулятор «що-якщо»: ±X днів DIO/DSO/DPO → ΔOCF
Як ставити цілі
Визначте цільовий CCC і таргети за DIO/DSO/DPO, політику кредитних лімітів/відтермінувань, рівні safety stock, SLA інвойсингу та погоджень, правила факторингу/динамічного дисконту. Оновлюйте rolling forecast.
Типові помилки
- Нерівні періоди/валюти без нормалізації
- Використання ПДВ або кінцевих залишків замість середніх
- Змішання операційних і CAPEX-постачальників
- Ігнорування повернень/кредит-нот і консигнації
- Без сезонної поправки
Запитання для обговорення
- Які дії швидше знизять CCC на 5–10 днів?
- Який ефект −5 днів CCC на OCF?
- Де «вузьке місце»: запаси, інвойсинг чи погодження оплат?