Перейти до вмісту

CCC: цикл конверсії готівки, формула й приклад

CCC (Cash Conversion Cycle) показує, за скільки днів бізнес перетворює вкладені у запаси кошти на грошові надходження від клієнтів з урахуванням відтермінувань постачальникам. Нижчий CCC означає меншу «заморозку» капіталу та кращий потенціал OCF.

Що вимірює показник

Ефективність управління оборотним капіталом у закупівлях, складі та інкасації. Показує, де саме «зависають» гроші — у запасах, дебіторці чи в оплаті постачальникам.

Розрахунок

  • CCC = DIO + DSO − DPO
  • Використовуйте місячний/квартальний/річний період із сезонною нормалізацією
  • Рахуйте за COGS (для DIO/DPO) і нетто-виручкою (для DSO), без ПДВ

Приклад розрахунку

Запаси лежать 60 днів (DIO), клієнти платять за 25 днів (DSO), компанія платить постачальникам за 20 днів (DPO). CCC = 60 + 25 − 20 = 65 днів. Скоротивши DIO до 45 днів, компанія вивільнить гроші, еквівалентні 15 дням собівартості продажів.

Джерела даних

ERP/1С (AR/AP, COGS, склад), WMS/MRP, CRM/білінг, банківські виписки/платіжний календар; довідники клієнтів/постачальників, звіти aging.

Інтерпретація

  • Нижчий CCC = нижчі DIO/DSO або вищий DPO за сталого сервісу
  • Вищий CCC = надлишкові запаси, повільна інкасація чи передоплати постачальникам
  • Оцінюйте компроміси між ліквідністю та сервіс-рівнем/цінами постачальників

Корисні розрізи

  • Категорії/SKU, клієнти/сегменти, постачальники/категорії закупівель
  • Канали, регіони, валюти
  • RM / WIP / FG; передплата vs післяплата

Візуалізації на дашборді

  • Тренд CCC із цілями
  • Bridge внеску DIO/DSO/DPO
  • Карта CCC по підрозділах/каналах/регіонах
  • Aging AR/AP, heatmap DIO
  • Симулятор «що-якщо»: ±X днів DIO/DSO/DPO → ΔOCF

Як ставити цілі

Визначте цільовий CCC і таргети за DIO/DSO/DPO, політику кредитних лімітів/відтермінувань, рівні safety stock, SLA інвойсингу та погоджень, правила факторингу/динамічного дисконту. Оновлюйте rolling forecast.

Типові помилки

  • Нерівні періоди/валюти без нормалізації
  • Використання ПДВ або кінцевих залишків замість середніх
  • Змішання операційних і CAPEX-постачальників
  • Ігнорування повернень/кредит-нот і консигнації
  • Без сезонної поправки

Запитання для обговорення

  • Які дії швидше знизять CCC на 5–10 днів?
  • Який ефект −5 днів CCC на OCF?
  • Де «вузьке місце»: запаси, інвойсинг чи погодження оплат?

Запитання й відповіді

Що таке цикл конверсії готівки?

Кількість днів від оплати постачальнику до отримання грошей від клієнта — скільки часу гроші компанії «працюють» в оборотному капіталі.

Як розрахувати CCC?

CCC = DIO + DSO − DPO, тобто дні запасу плюс дні дебіторської заборгованості мінус дні кредиторської заборгованості.

Як скоротити цикл конверсії готівки?

Зменшити запаси (DIO), прискорити оплати клієнтів (DSO) і домовитися про довші відстрочки від постачальників (DPO) у межах договорів.